Формируем инвестиционный портфель Любая инвестиционная деятельность начинается с формирования
инвестиционного портфеля, под которым подразумевается совокупность
ценных бумаг, приобретенная для приумножения вложенных в нее денег.
Более 90% успеха при достижении финансовой цели зависит именно от того,
насколько грамотно был создан инвестиционный портфель, какие
инструменты фондового рынка использовались. А поэтому не торопитесь
бездумно и бессистемно скупать любые понравившиеся вам акции, потому
что в правильно подобранном портфеле одна ценная бумага должна
дополнять другую. Инвестиционный портфель создается с целью придать
совокупности ценных бумаг такие качества, которые невозможно получить,
владея только одним видом ценных бумаг. Работая на фондовом рынке инвестор, как правило, преследует две цели: - максимально увеличить прибыль, - максимально сократить риск потери вложенных средств. Как вы понимаете, получить максимальную прибыль при минимальном риске невозможно, поэтому приходится идти на компромисс, соглашаясь либо повысить допустимый уровень риска, либо пожертвовать ради спокойствия частью прибыли. Вот тут на помощь как раз и приходит инвестиционный портфель, который позволяет каждому участнику фондового рынка достигнуть своей цели тем путем, который для него наиболее приемлем. Принято выделять три основных типа инвестиционного портфеля. - КОНСЕРВАТИВНЫЙ ПОРТФЕЛЬ подходит людям, не склонным к риску. Они не гоняются за "журавлем в небе" в виде большого дохода, а предпочитают сохранить и без лишнего риска приумножить свои вложения. Такие инвесторы делают акцент на безопасности. Консервативный портфель может включать в себя 60-70% облигаций, 15-20% акций известных крупных компаний с не очень высоким, но стабильным темпом роста и 15-20% денежных средств на банковском депозите. Целью создания данного типа инвестиционного портфеля является защита денежных средств от инфляции. - АГРЕССИВНЫЙ ПОРТФЕЛЬ является полной противоположностью консервативного, так как на первое место ставится не безопасность, а доходность. Данный тип портфеля может включать в себя акции молодых быстрорастущих компаний, недавно появившихся на рынке и опционы. При этом возможность получить существенную прибыль, как и возможность лишиться вложенных средств достаточно высока. Агрессивный портфель создается с целью быстро приумножить имеющийся капитал. - УМЕРЕННЫЙ ПОРТФЕЛЬ - это своеобразная "золотая середина" между двумя первыми типами инвестиционного портфеля. Он сочетает в себе инструменты из консервативного портфеля для того, чтобы снизить риск, и инструменты из агрессивного портфеля, чтобы повысить доходность. Подобный портфель может включать в себя 50-55% акций, 35-40% облигаций и 5-10% денежных средств на банковском депозите. Инвесторы, формирующие умеренный портфель, рассчитывают на приумножение капитала в долгосрочной перспективе. Основным правилом при формировании инвестиционного портфеля является диверсификация, предполагающая в целях снижения риска распределение денежных средств в разные инвестиционные инструменты. Существует мнение, что наиболее эффективное и безопасное распределение активов заключается в принципе пирамиды, в основании которой находятся консервативные инвестиционные инструменты, в середине – умеренные инвестиционные инструменты, а верхушку составляют агрессивные инвестиционные инструменты. Величина той или иной прослойки зависит, безусловно, от финансовой цели, к которой стремится инвестор, но наличие всех трех слоев пирамиды условие обязательное. Диверсификация может осуществляться даже внутри прослойки. Приобретая, например, акции, стоит равномерно распределить средства по разным секторам экономики. Кроме того, вкладывая деньги в ценные бумаги, всегда оставляйте свободные деньги (кэш) для быстрого решения внезапно возникших финансовых задач. Управлять своим инвестиционным портфелем человек может активно и пассивно. АКТИВНОЕ УПРАВЛЕНИЕ происходит тогда, когда инвестор регулярно анализирует фондовый рынок и в подходящие моменты покупает растущие ценные бумаги и вовремя продает не приносящие доход ценные бумаги. ПАССИВНОЕ УПРАВЛЕНИЕ предполагает грамотное формирование инвестиционного портфеля и сохранение его без изменений длительный период времени. |
